The Monoliner Towers collapse - FED must go 2%

Insurance sector in the US short before collapse. Some similarity to 911: The question is: Where is the core?

If no one gives something as "core" to hold the monoliner buildings, they will collapse. (at 911 they collapsed even with a massive core, but thats another story)

US-KREDITVERSICHERER VOR KOLLAPS ?
... droht ihnen eine Zerschlagung - und der Finanzwelt möglicherweise ein Milliarden-Crash, berichtet "Spiegel online".

...große Städte und viele kleine Gemeinden bangen um ihre Kredite...

... Chef der Deutschen Bank, Ackermann warnt vor einem "Finanz-Tsunami" als mögliche Folge...
Quelle: text.orf.at 17.02.08

Derzeit werden die Kreditversicherer - auch Monoliner genannt - reihenweise von den Ratingagenturen herabgestuft, weil sie Garantien für minderwertige besicherte Anleihen - etwa aus zweitklassigen US-Hypotheken - gegeben hatten und sie jetzt nicht mehr einhalten können.
http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,535566,00.html

In addition, there is the fear of a

full-blown credit crunch

Banks have recently tightened their lending standards dramatically. This is counteracting the impact of lower interest rates.

Fed has no choice, must slash rates further
We are, therefore, changing our Fed forecast and now expect the FOMC to lower its target rate to 2% by mid-year...
http://www.fxstreet.com/fundamental/analysis-reports/friday-...